2007年的美国次贷危机,给中国乃至世界经济带来了巨大的损失,信用的缺失无疑是加剧这一影响的主要原因,而在我国国内房地产受挫,经济增长放缓,再加上利率自由化、人民币汇率弹性增加等制度性因素的变化,商业银行面临的风险日益严峻。商业银行面临的风险有市场风险、操作风险、信用风险、流动性风险、信誉风险等,而其中最重要的风险是信用风险,对商业银行信用风险进行研究就具备了理论意义和实际价值。
在我国目前的金融体系下,由于资本市场起步较晚,商业银行的风险管理水平相对较低,与世界各国大型商业银行相比,我国商业银行信用风险管理在体系建设、涵盖范围、文化建设、管理方法和计量手段等各方面都还存在着明显差距。
首先，资金的运行与流动变得更加复杂化，银行信用风险发生的环节增多且更为隐蔽。大量的国际资本在各国市场上频繁进出，寻找投资、投机机会，而银行直接与间接的参与并存，也导致了银行信用风险损失。其次，由于经济全球化和金融自由化的快速推进，我国的市场开放度也不断增大。国内与国际金融市场相融合，更多的外资金融机构进入国内，同时外资银行业务范围也在不断扩大。因此，我国商业银行对客户的争夺进入白热化，这不仅导致高端客户的息差收窄，也迫使商业银行开发更多的低端客户，同时增加了信用风险。最后，后危机时代下各国金融市场相融合，使得商业银行获取新资本来源的机会不断涌现，资本的新用途也根据用户不同需要而不同，交易过程中所涉及的虚拟货币不断产生。因
此，商业银行面对的可进行分析的信息资料也越来越少，信用分析难度大大加大。
目前我国商业银行还缺乏适合自身特点的信用风险管理体系架构,若实施新巴塞尔协议内部评级法又需要大量的基础数据积累,我国很多商业银行都存在数据积累不足问题,因而对用信用风险无法进行有效的量化管理,因此对于我国商业银行现阶段信用风险管理的研究,依然十分必要。
【关键词】 商业银行 信用风险 C银行
1 绪论
1.1 选题背景与意义
金融是现代经济的核心,金融体系的安危直接关系到国家的安全和社会的稳定,商业银行是金融体系的重要组成部分,其经营活动时刻伴随着风险,巴塞尔委员会依据商业银行的业务特征和风险的诱发,将风险分为操作风险、市场风险、流动性风险、信用风险、国家风险、声誉风险、法律风险、战略风险,而信用风险是其中最重要的风险,麦肯锡公司经过多年的研究发现,参考商业银行的风险资本配置,市场风险和操作风险占银行总体风险暴露的20%,而信用风险却占到了60%,因此对商业银行信用风险管理进行深入的研究,不仅对商业银行发展的健康性、稳定性、持续性大有禅益,而且更重要的是对于国际金融制度的制定、国内金融体系安全高效的运行发挥着积极的促进作用。
我国商业银行信用风险管理起步较晚,对于风险管理的认识不足,在经济转型时期面对难以遏制的不良资产上升趋势常常素手无策,特别是一些中小商业银行,还存在着重贷轻管的思想,和外国银行相比,风险管理体系建设还处于初级阶段,风险管理的手段还是以定性分析、经验分析为主,虽然已经建立起由客户评价体系、债项评级体系两维评级体系,但是由于数据积累不足,达不到实施巴塞尔新资本协议的内部评级法的要求,无法基于风险度量来建设信用风险管理体系,因此先行建设符合我国监管部门要求并且满足我国商业银行发展现状的信用风险管理系统,就成为了一个必然的过渡选择。
作为国内银行业体系的重要组成——商业银行在经济发展中发挥了重要作用。然而,由于特殊的历史发展背景,商业银行无论是在业绩发展还是在信用风险的管理上都还存在不足。
从历史的发展来看,商业银行是国内银行业体系的重要组成和特殊群体，商业银行在解决社会就业,服务企业,方便居民生活,支持地方经济发展中,也积累了大量的风险。由于体制和环境等方面的原因,商业银行的风险管理尤其是信用风险管理工作不仅与国际成熟商业银行差距甚远。
商业银行发展、演进、经营的历史和现实状况决定了其在信用风险管理上的特殊性,业务范围的局限性决定了其信用风险管理的重要性、经营区域的地域性决定了其信用风险管理指标的差异性和多层性、与地方政府关系的密切程度决定了其信用风险管理的复杂性、服务对象的特殊性决定了其信用风险管理的动态化。
本文结合当前最新风险管理理论,借鉴国内外银行的先进风险管理经验,以 C银行的信用风险管理为样本，结合笔者多年从事商业银行信用风险管理系统建设的经历,从务实操作的角度,阐述系统实现功能以及建设目标。
1.2 商业银行信用风险管理国内相关文献综述
随着我国现代社会的发展,银行业在国民经济中的作用日益凸显,但是不良资产的增加以及无处不在的信用风险已经成为银行业发展的绅脚石,业界专家一直努力于此项的研究,大量学术著作层出不穷。
1.关于商业银行信用风险评级方面的研究
李敏强在1997年将模糊数学法引入企业评级,它以银行的授信业务评级为对象进行研究,其方法论由二级指标体系组成,一级指标包括经营管理、发展前景、财务状况等指标,每一个一级指标下面又包括若干个二级指标,二级指标总体包括12个。算法为一级指标值通过隶属函数最大值办法计算确定,然后加权求和指标的权重,从而计算出信用风险级别。
高杰英、李岩 在2003年指出商业银行需要建立完善信用风险内部评级体系。具体做法为通过建立组织结构,学习国际上先进银行的内部评级方法,可以借助国际、国内先进评级公司的专业技术力量,加强研究来完善信用评级体系。
2.关于商业银行信用风险评估和度量方面的研究
王春峰、万海阵等人在1999年对于信用风险评估采用了神经网络技术,通过与其他传统统计方法相比,神经网络技术具有更高的测算精度。
杨保安、朱明在1999提出了将专家系统与神经网络方法相结合,该理论被应用在银行信贷风险管理系统中,通过此方法构建了具有风险识别和预警的信贷风险管理系统,推进了商业银行信用风险管理的智能化。
潘蔚琳在2002年引进了国外先进的信用风险计量方法,提出通过VAR方法来对商业银行的信用风险进行计算。
徐佳娜、西宝在2004年将层次分析法与人工神经网络信用风险评估技术相结合,建立了信用风险评估AHP—ANN模型,并对该模型进行了可行性分析论证,研究结果表明,改进的信用风险评估模型在模型运行效率、输入指标体系简化、输出指标衡量等都有一定的改善。
3.关于商业银行信用风险预警方面的研究
毕明强在2001年对国内商业银行的现行主要统计指标进行分析之后,从各统计指标的内在联系出发,创建了商业银行信贷预警评价指标体系,作为一种定量指标分析工具,为信贷进行决策提供系统支持。
许崇正、刘雪梅在2002年借鉴了国外的先进信用风险经验,并结合我国商业银行的实际业务情况,建立了金融风险预警指标体系,从8个方面来具体反映风险警情、风险警兆、风险警源以及风险变动趋势的组织形式。
井润田、左齐在2002年开发实践了商业银行的信用风险,建立了信贷业务管理系统、信贷档案管理系统、信用风险管理系统,对于信贷业务进行信用风险分析,并在交通银行某分行进行了实践使用。
4.关于商业银行内部控制方面的研究
李震在2002年对于有效防范商业银行信贷风险、完善商业银行内控制度,提出了以下几点建议:(1)对于商业银行的组织结构进行调整。(2)商业银行应梳理自己的信贷风险制度,使其更规范高效。(3)商业银行应输理自己的资产负债制度,使其更规范高效。(4)商业银行应对自己的人事任免制度进行规范,使其更能调动员工的积极性和创造性。
1.3 商业银行信用风险管理国外相关文献综述
Philip Lowe(2002)通过本文研究了信用风险和宏观经济的双向关系。作者首先讨论了在经济繁荣发展的背景下信用风险的变动状况。在新巴塞尔协议的基
础之上，进一步分析宏观经济因素是如何在信用风险模型和风险管理法中发挥作用的。最后，通过这些管理方法在银行资产等级中发挥的重要作用来观测其对宏观经济产生了怎样的影响。作者认为，想要将宏观经济因素考虑到风险管理模型当中，尤其是当经济处于上升周期所导致的信贷扩张和资产价格的迅速增长时，还有很多地方需要改进。同时，在风险基础上，资本需求会在经济周期的小范围波动下，产生较大的变动，反过来这也就是潜在的扩大了对经济周期的影响。尽管基于风险的资本需求在其他方面呈现出不同的变化，但对于其净作用的进一步确定对于监管当局和货币政策都会产生重要的影响。
Vicente Salas 和 Jesuas Saurina认为，对于银行不良贷款的决定性因素分析研究还较少，如果能够探究到不良贷款发生的根本原因，有助于我们更好的理解真实经济因素对于银行、监管机构和整个金融业的影响。作者通过分析1985—1997 年西班牙商业银行和存款银行的数据可以看出，金融系统中的信用风险大小会受到经济周期的影响，在没有萧条的稳健发展时期，公司发展会较
好，银行的贷款规模就会有扩大的趋势，此时就需要宏观经济政策来对银行的不良贷款率加以控制。此外，GDP 也会对银行的贷款损失产生重要影响，其控制作用会在经济周期发生变化时得以加强。
Abhiman Das and Saibal Ghosh（2007）认为，银行的不良贷款和宏观经济活动有密切的关系。一方面，当经济增长较为缓慢甚至增长率为负时，公司和
家庭的现金流入就会减少，这对于他们来说偿还贷款就更难，往往就会选择推迟还贷，从而就增加了银行的负担。在这样的环境下，他们更倾向于紧缩的信贷政策，而这又会减少公司和家庭的现金流动状况，又会导致整个经济发展更为缓慢。另一方面，他们选择用 GDP 的真实增长率来衡量经济的扩张时期的发展状况，同时也对经济活动的滞后结构对不良贷款的影响进行了分析。作者通过分析 1994—2005 年印度国有银行的数据，发现在整个宏观经济因素一定的条件下，银行的信用风险主要受单个银行自身发展水平的影响。因此作者得出结论及建议：首先，在迅速扩张时期的银行贷款往往会导致不良贷款的发生，此时就需要对银行有可能产生问题的贷款规模加以严格控制，从而有效的防范风险。其次，规模越大的银行越容易产生不良贷款，由多样化分散风险而产生的收益会与由于银行对信贷估计不足带来的风险相互抵消。最后，从监管的角度来讲，贷款的过快增长和银行资产数额的减少，都是及时发现不良贷款和经济中出现问题的有力指标。
2 商业银行信用管理内涵
2.1 商业银行信用风险概述
银行业历来都是一个高风险的行业，商业银行在其日常经营过程中会经常面临着诸如操作风险、信用风险、流动性风险及市场风险等多种风险类型。因而，风险管理也就成了商业银行日常经营活动中的重要组成部分。控制风险与提高效率是银行永远的两大主题。
银行效率是指银行投入产出比，反映的是其市场竞争能力和可持续发展能力。我国商业银行在降低不良贷款率和控制银行风险上取得了成效，但是随着目前激烈的市场竞争环境，不良贷款率等风险指标呈上升趋势。如何在风险可控的前提下不断地提高银行经营效率，是我国商业银行面临的现实问题。
在商业银行开始发挥信用中介职能之后,就不可避免地面临着信用风险。不同的经济金融环境,不同的商业银行运行机制和管理体制,使得人们对信用风险的定义和内涵的理解也是不同的。目前对信用风险的认识主要有以下几种观点:
1.信用风险即为违约风险,即由于借款者不能或不愿按照合同要求偿还债务造成违约而使商业银行遭受损失的可能性。信用风险一般来自客户信用状况,客户信用状况的好坏影响着信用风险的大小。客户偿债能力发生恶化或是客户有意欺诈,可能不能或不愿偿付部分或全部其承诺的利息及本金,而这些违约将造成银行损失,即为商业银行面临的信用风险。
2.信用风险即为信贷风险,在信贷过程中,借款人到期不能或不愿履行还本付息协议或者借款人的信用状况和履约能力发生变化而给银行资产价值带来损失的风险,这是一种狭义的信用风险概念。
3.信用风险指由于各种不确定因素对银行的影响,使银行的实际经营收益结果与预期目标发生背离,从而导致银行在经营活动中遭受损失或获取额外收益的一种可能性,它不仅包括信贷风险,还包括存在于其他表内、表外业务,如贷款承诺、证券投资、金融衍生工具中的风险等,即为广义的信用风险。
4.信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性,还包括由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失的可能性。
信用风险,又称违约风险,是指债务人合同到期后未能按照约定履行债务,而给债权人带来损失的风险。信用风险有广义和狭义之分。广义的信用风险通常是指债务人由于各方面的原因违约所导致的风险,例如信贷资产业务中借款人由于个人原因无法偿还贷款本息而使银行信贷资产质量恶化;负债业务中由于客户大量提款而造成挤兑,银行短时间内无法筹措资金造成支付困难;表外业务中由于债务人未按时履行债务而将或有负债变为表内负债等。狭义的信用风险大家一般理解为信贷风险。
本文的“信用风险”除特别说明外,通常也是指信贷风险。
2.2 商业银行信用风险的特点
长期以来,信用风险就是商业银行乃至整个金融业最重要的风险形式之一,这不仅是因为信用风险广泛存在商业银行整个经营活动的始终,是整个社会活动风险的集中体现,更是因为信用风险具备其他风险形式所不具备的特征,使其更难于防范和管理,对商业银行的经营活动危害性更大。因而加强信用风险的管理对于商业银行具有重要的现实意义。信用风险具备客观性、传染性、可控性、周期性等特点。
一、信用风险的客观性
信用风险不以人的意志为转移,是独立于人的意识之外的客观存在。例如,自然界的地震、台风、洪水,社会领域的战争、痕疫、冲突、意外事故等,都是不以人的意志为转移的客观存在。因此,人们只能在一定的时间和空间内改变信用风险存在和发生的条件,降低信用风险发生的频率和损失程度,但信用风险是不可能彻底消除的。
二、信用风险的传染性
随着商业银行业务的快速发展,不仅银行和客户之间存在的大量的债权债务关系,而且各家银行之间通过业务往来也存在大量的债权债务关系,在信用的基础上,银行和银行之间、银行和客户之间紧密相连、互相依存,若一个或少数信用主体经营困难或破产,就可能会导致信用链条的中断和整个信用秩序的紊乱,引起社会动荡,因而信用风险具备传染性。
三、信用风险的可控性
信用风险可以通过工具和方法进行风险识别、计量,从而确定风险在质上归于何种具体形态、在量上达到何种程度,并对其采取预防、规避、分散、转移、抑制、补偿等措施将其控制在一定的范围和区间之内。
四、信用风险的周期性
商业银行是在既定的货币政策环境中运营的。货币政策在周期规律的作用下,存在宽松期和紧缩期。货币政策处于宽松期时,信用风险发生的概率较小,而货币政策处于紧缩期时,信用风险发生的概率较大,因而信用风险具备周期性。
2.3 商业银行信用风险管理内涵
商业银行信用风险与信贷风险是两个既有联系又有区别的概念。
在银行的早期业务中,常常将信贷风险等同于信用风险,它们的联系在于商业银行信用风险与信贷风险的主体是一致的,即均是由于债务人信用状况发生变动给银行经营带来的风险。二者的不同点在于其所包含的金融资产的范围,随着商业银行业务的演变和发展,信用风险至少包含三方面的涵义:一是商业银行贷款的信用风险即信贷风险;二是商业银行存在于其他表内、表外业务如证券投资、票据贴现、同业拆借等业务中的风险;三是商业银行自身的信用风险,也称为流动性风险。
信用风险管理是指商业银行对导致信用风险的诸多因素及其发生的频率与其可能形成损失的程度进行分析、预测、控制、疏导和防范的风险管理活动,从而以最小的耗费分散、降低和转移风险,减少或避免经济损失,保障银行经营安全性的一门管理科学。
在商业银行的业务经营过程中,由借款者的违约行为所导致的信用风险是商业银行最大的风险来源。借款者到期不能或不愿偿还借款而形成的逾期、呆滞或呆账贷款是影响银行经营业绩的重要因素。因此,对于商业银行来说,信用风险的控制和管理至关重要。
3 我国商业银行信用管理概况
3.1 当前我国商业银行信用风险的表现形式
随着全球金融危机影响的逐步加深和我国产业经济、金融环境的深刻变化，我国商业银行与工商企业之间的合作出现了一些新的现象和问题，对商业银行信用风险管理形成了挑战。
(1)不良信贷资产比重仍然偏高。商业银行的信用风险主要表现为不良贷款，不良贷款一直是我国商业银行较为严重的问题。从1998年我国政府就以发行国债的方式来补充国有商业银行的资本金。一直以来，我国政府都有注资商业银行来消化大部分的不良贷款，提高资本充足率。在金融危机背景下，我国商业银行的不良贷款偏高不下，余额十分惊人，虽然政府注资的行为在很大程度上能够缓解不良贷款，但是会使银行产生依赖性，不利于管理信用风险。后危机时代商业银行不良贷款余额虽趋于平缓但仍有上升的趋势。因此，不良信贷资产过高的比重的问题是不容忽视的，仍是我国商业银行信用风险管理的重点内容。
(2)信贷风险过于集中。国有商业银行占据了绝大多数的信用风险。截至2010年，国有商业银行不良贷款余额已经达到了全部不良贷款余额的71.77%。同时，银行贷款投向行业及区域过于集中，导致各个区域及行业的分布均呈现明显的不平衡现象。截至2010年末，制造业、批发和零售业等行业和个人贷款等所占的不良贷款余额比例接近53%，他们所占的比分别是31%、12%和9%，同时，沿海经济较发达地区占据了大部分的贷款，广东、浙江等沿海地区地占据了总贷款的45.9%。因此，贷款集中度过高，极有可能引发大量信用风险，在一定程度上增加了商业银行的信用风险。
(3)信息管理系统滞后，历史遗留问题偏多。信用风险管理信息系统是提高信用风险管理水平的有力基础。一方面，我国商业银行信用风险管理起步时间较晚，发展缓慢，并未建立起健全的公司治理结构和信息披露制度；另一方面，在传统的银行贷款中，贷款的账面价值能够让银行知道将承担的最大损失。但在金融衍生品交易中，经常涉及的是名义上的本金，是虚拟货币，合约的价值不能直接联系信用风险，不能直接判别需要承担多大的风险，大大降低了信用风险的透明度。
(4)信用衍生品不断创新，监管难度加大。信用衍生工具是最高级的风险管理工具，他们将风险转移给那些可以更好地承担风险的市场参与者，在金融市场上买卖帮助银行将信用风险转移出去。在2004年6月发布的《新巴塞尔资本协议》中，信用衍生品已正式作为风险缓释工具之一列示，并且明确了其商业银行信用风险管理及银行最低资本金监管中的地位。在后危机时代，商业银行极其重视信用衍生产品的创新和发展，根据商业银行纷纷上市的现象就可以说明，未来的发展将是信用衍生产品的市场。而国际信用衍生产品市场规模增长迅速，交易量巨大，并且由于客户的不同需求导致衍生品形式多样，周期性短，忽视了产品对市场的适应性。在信用衍生产品应用越来越广泛和不断创新的前提下，信用市场已经产生了巨大的信用风险，导致我国现有监管体系难以跟上衍生品创新的节奏，极大地加大了监管难度。
3.2 当前我国商业银行信用管理概况
长期以来，我国商业银行在信用风险度量方面，采取主观评价色彩很浓的传统方法，由信贷主管人员在分析借款企业财务报表和近期往来结算记录后进行信贷决策，并采取所谓“两呆一逾”的口径对不良资产与贷款风险进行分类管理。这种静态和被动的管理方式弊端百出，现已被美国和加拿大商业银行通用的、国际货币基金组织及世界银行推荐使用的以风险度为依据将贷款划分为正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类等的五级分类法所代替。
在现阶段，由于我国资本市场发育尚不成熟，不具有通过企业的股票价格来反映企业市场价值的条件，KMV模型从总体上讲还不适用我国实际，针对特殊客户群，可以尝试建立小规模模型。但是，风险度量中贷款组合分析、边际分析的思想值得借鉴。由于我国对历史数据的积累刚刚起步，加强信用风险度量应加强对企业当前状态的评估和对未来的预测，同时，针对目前国内企业普遍存在财务数据滞后且可信度低的状况，必须加强非财务因素对信用风险的影响的度量。
我国商业银行应结合自身特点，采用“6C” 法和信用评分方法等传统模型计量信用风险，强化贷款五级分类管理，提高信贷风险控制的制度化和规范化水平，切实降低不良贷款率。与此同时，积极创造条件，逐步向运用内部模型度量信用风险过渡。
商业银行运用现代信用风险度量模型量化和控制信用风险，是金融全球化中商业银行信用风险管理的总体趋势。首先，我国商业银行应积极建立客户的数据库系统，为采用KMV模型、CreditMetrics、麦肯锡模型和CSFP信用风险附加计量模型等进行商业银行的信用风险管理创立信息平台。其次，我国商业银行应与有关政府部门和科研机构一起，结合自身特点，对有关信用风险度量模型进行改进，或“量体裁衣式”地开发新的信用风险度量模型，使我国商业银行的信用风险度量和控制工作适应金融业竞争日趋激烈的新形势。第三，我国商业银行应与高等院校携手创办信用管理专业，借鉴欧洲的“信用管理学院”和美国达特矛斯学院信用管理专业教育的经验，开设风险管理、资信调查、资信评级等课程，培养信用管理的专业人才。
为了实现商业银行运用数学模型计量、跟踪信用风险，建立规范的征信和信用评级体系是当务之急。
目前制约我国征信业发展的主要障碍是取得征信数据缺乏有效渠道，这与我国目前的经济发展水平密切相关。在国外，除可直接从证券交易市场获得上市公司的有关财务报表和数据外，还存在着众多获取企业和个人资信状况的途径，金融机构和评级公司可以用较低的成本得到数据和资料、建立各类企业和个人的数据库系统。
4 C银行信用风险管理概况
4.1 C银行现状
C银行经中国银监会批准，于2008年2月改制重组而成，注册资本23.54亿元。截至2014年6月末，全行资产总额804.60亿元，各项存款余额585.43亿元，各项贷款余额264.94亿元，以上各项指标分别是重组前的15.17倍、18.30倍、22.98倍。重组六年来累计实现利润总额49.17亿元，实现税金17.94亿元，各项监管指标全面达到审慎监管要求，在全市营业网点达到60个。
C银行成立以来，坚持引进战略投资者、实现上市和跨区域经营的三大战略，坚持中小企业银行、零售银行、理财银行、库区银行、上市银行的五大定位，坚持差异化经营、特色化发展，全力支持地方经济社会发展建设，实现规模、效益与质量的协调发展。
4.2 C银行特征
C银行相对于大银行而言，它还是有很多自身的特点，C银行相对于其他大中型银行来说，有以下几个方面的特点。
第一，地方政府绝对控股，资产规模小。其大股东为当地政府控股的金融机构，因此其产权结构较为特殊。而相关法律中只有本地企业和个人才能参与到城商行股本的购买发行的规定，也让其具有较为鲜明的本土化的特色。
第二，分支机构相对较少，服务地域局限于本地区。由于该银行在资金额等方面的限制，只能在特定区域内从事特定的经营业务。其服务对象、经营区域较为固定，其市场定位主要是当地中小企业和居民等特定客户群，以发展当地区域经济为目标。
第三，具有区域性、地方性特色，呈现出较强的区域优势。由于受到资本金等方面的限制，只能在特定的区域内从事金融业务。正是这种立足于地区发展的优势，使其在一定区域内从事金融业务方面有着天然的优势，因为其能够随时调整策略，保持有利的区域优势。其能够通过各种途径详细地了解潜在客户的资产、经营状况、信誉度等情况，从而获得各种非公开的软信息，易于形成“关系型”联系，有助于降低贷款风险，并能够对借贷者进行有效监督，避免信息不对称的发生，减少逆向选择和道德风险。
第四，资金来源单一。与大中型银行相比，该行未能通过上市发行股票或者债券从资本市场上取得资金，其资金来源主要是中小企业存款和当地居民的储蓄存款。
第五，历史相对较短，具有明显的代理成本优势。该行发展基础较差，发展历史较短，资金量与大行相去甚远，形成不了规模优势，但是同时，C银行也有其自身的优势。因为历史短，规模小，也造成了其组织结构简单的现状，这样企业中间的委托层就会减少，从而缩短决策距离，加快放贷的决策速度，减少代理成本的发生。
第六，公司治理不完善，抗风险能力较小。C银行资产质量有待提高、地方行政干预、公司治理结构、内部控制方面缺乏有效的制度约束等因素造成了C银行的抗风险能力较差，特别是受到经济衰退的冲击时，它既没有可分散风险的投资组合，也没有可分散投资的经营领域。
第七，人力资源相对缺乏，薪酬激励相对较大。C银行的从业人员专业素质和综合素质有待提高，管理层的管理水平有待提升，缺乏必要的金融分析能力，普通员工的工作能力也亟待提高，业务拓展和创新能力相对较弱。
4.3 C银行风险管理概况
个别行业的所谓“高端”客户通过自身或关联企业，成为向该行取得信贷
资金的“融资平台”或“融资窗口”。
2011年-2014年6月末以来，表现最为明显、最为活跃的莫过于钢贸、房地产、建筑业等行业。为了应对商业银行经营机构所面临的存款、贷款、收入等考核压力，以及授信风险缓释的要求，以福建周宁商人为核心团队的上海钢贸城（钢贸市场）融资模式应运而生。这种模式具有的吸引力在于，商业银行取得了银行承兑汇票项下保证金存款；通过货押、联保、担保公司保证等几种可供选择的担保方式，片面地满足了银行对于授信业务的风险缓释、信用增级要求。但实际上，钢贸市场和担保公司具有相同的股东或实际控制人，借款人和保证人也具有密切的关联关系。钢贸企业在取得银行融资后，仅在钢材贸易领域投入少部分资金，而将大部分资金转作他用，如房地产，甚至民间借贷。钢贸成为融资手段，导致进入这一行业的民间资金越来越多，泡沫和风险也就越积越大。
该行目前钢贸企业贷款占全行贷款总额的1%不到，但房地产行业以及建筑行业贷款占全行贷款达到30%左右，其行业潜在风险不容忽视。
融资性担保公司挪用或占用客户保证金、客户信贷资金。
一段时期以来，对中小企业的贷款，商业银行的一项风险缓释措施是引入合格的融资性担保公司担保（保证）。商业银行对符合条件的担保公司授予担保授信额度，经过授信审批环节，对银保双方共同确认的单一法人客户实施授信。“中担、华鼎、创富”（三家法人担保公司具有共同的实际控制人）危机事件表明，在这种作业模式中，借款人（即担保公司的“客户”——被保证人）、担保公司、商业银行的行为均具有“异化”特征。由于担保公司的推动，借款人获得的信贷资金往往超过其实体经营需要，将大比例的信贷资金交给担保公司，以“理财”名义加以挪用；由于有了担保公司的连带责任保证作为风险缓释、信用增级措施，商业银行对中小企业的授信诸环节出现了一定程度的履职缺位问题。
该行也有类似的担保公司担保授信业务，且占全行贷款余额的43.89%，占比较大。
企业购买银行理财产品以及发放委托贷款。
一些企业在获得银行贷款后，拿出一部分信贷资金购买银行理财产品；有的企业一方面在银行有大量借款，但同时又通过银行作为中介，发放委托贷款，或为增加财务收益，或从事一些委托人不便于直接出面经营的业务。在银监会要求各家商业银行关注地方政府融资平台贷款风险的背景下，甚至出现了企业通过委托贷款方式向地方政府融资平台提供资金支持的现象。
企业介入民间借贷。
通常而言，除非以民间借贷为“主业”，企业介入民间借贷（通常是“借入”）有两种常见情形：其一，银行贷款即将到期，借入民间资金，以便能够及时归还银行贷款本金，保持较为良好的信用记录，以期继续从银行获取信贷资金支持，通常银企双方有“君子协定”，适时还款是再次放款的先决条件；其二，企业或为扩大生产经营规模，或为投资于新领域而引入民间借贷。前一种情形是临时性短期周转性质，期限一般不会超过一周；但后一种情形显然不是短期所能够顺畅回流的。对商业银行的信用风险管理来说，后一种情形的风险显而易见，尤其在经济不确定性增大的背景之下。
一些经营机构通过资产业务拉动负债业务，以应对考核压力。
当前，在利率市场化、金融脱媒的背景下，商业银行之间的存款竞争相当激烈。该行部分经营机构操起了贷款“派生”存款的低层次竞争手段。尽管是受托支付，但信贷资金通过或简或繁的渠道（多通过关联企业），变相流回借款人账户。借款人利用信贷资金的一部分或绝大部分作为保证金，开立银行承兑汇票，之后再进行贴现；取得贴现资金后，存在继续以贴现资金作为保证金而开立银行承兑汇票的可能。对银行方面而言，能够接受此种业务合作方式的企业客户，多数情况下不是优质客户，存在一定的信用风险隐患。
存在对企业的“资金支持”多头审批问题，在某些环节规避了统一授信的约束。
4.4 C银行信用风险产生的原因分析
商业银行在当今整个金融体系中发挥着越来越重要的作用，探究C银行在运营过程中究竟是如何产生信用风险的也是十分必要，按照导致信用风险产生的主体不同，可分为非银行原因和银行自身原因两个方面。
4.4.1 非银行原因导致的信用风险
导致的信用风险的非银行原因主要有个人和企业贷款者、货币政策以及经济体制等。
（1）个人贷款者在银行授信过程中，常常伴随着信息不对称和道德风险。他们希望获得贷款，因此常把不利于贷款顺利审核通过的条件隐藏起来，使银行很难获知。尤其对于抵押贷款来说，许多抵押物变现难度较大，导致银行难以收回贷款，信用风险增大。从个人贷款方面来说，导致银行信用风险产生的原因主要有以下几个方面：首先，债务人因财务状况发生重大变动丧失了按期偿还本金和利息的能力；其次，债务人本身有到期偿还本金和利息的能力，但当抵押物此时的市场价值小于未偿还的抵押金额时，债务人就会选择理性违约；第三，债务人有偿还款项的经济能力，却选择恶意违约。这其中，第二种情况较为常见，此时的影响因素不仅包括个人，还和整个经济状况联系十分密切。例如，我国某些地区汽车或房产贷款违约率高达 30%，出现这种情况通常就是由于车价或房价波动较大，一段时间内降速过快，资产贬值后的市场价格低于应还款的金额，导致贷款者更倾向于让银行收回所购财产。而对于企业尤其是国有企业来说，他们在贷款时，很多都会逃废银行债务。也就是说，很多企业在一开始借款时就没有打算偿还，政府有时还会通过银行贷款的形式给国有企业提供补贴，这样的情况下就使得银行的潜在风险大大增加。
（2）货币政策
货币政策和商业银行的信用风险之间关联度较大，通常货币政策的变动会给商业银行的经营造成一定的变动，有时会增大其信用风险发生的可能性。具体而言，不同类型和性质的银行在面对货币政策带来的冲击时，所面临的风险和采取的应对措施所有不同。宽松的货币政策会提高资产价格和企业抵押品的净值，一段时间繁荣的持续会使得市场波动率维持在一个较低的水平上，此时，银行将会对未来的经济发展有一个良好的预期，投资和消费的增加使得信贷规模所有扩大，这将使得其风险偏好水平上升。面对货币政策冲击，资本充足率高、收入方式多元化的银行更加重视信贷质量，但却也表现出更高的风险偏好；从银行属性来看，虽然商业银行拥有较高的信贷质量，但是在风险效应中表现也更为激进。
（3）经济体制
我国特有的经济体制也是导致商业银行产生信用风险的原因之一。具体来看，在改革开放以前，计划经济体制下政府是整个市场中的主导。改革开放以后，市场开始发挥其应有的作用，商业银行等机构也相应成立。随着经济体制改革的不断推进，一方面，一些落后企业的破产倒闭使得银行累积了大量不良贷款；另一方面，我国目前仍处于改革过程中，资源配置的低效率导致资金大量浪费，银行本身的管理和规则在改革过程中也存在不完善之处，这种高成本低效率的方式进一步累积了商业银行的不良资产。
4.4.2 银行原因导致的信用风险
银行由于自身的多种原因也会增加信用风险发生的可能性。目前就整个不良贷款率发生较高的行业来看，主要集中在钢贸、房地产和建筑业等行业，较容易受到市场经济波动的影响而产生信用风险。
该行在面对这些行业时，就应该格外注意防范。但据笔者观察，在实际中，该行仍然采用的是传统的风险管理方法，往往缺乏对信贷资金使用状况的实时监控、没有启用对于信用风险的动态评级系统，同时缺乏度量信用风险的有效模型和必要的管理工具。
银行自身系统的不完善加上其他风险因素的影响，就加大了该行的信用风险。
5 影响C银行信用风险的因素分析
在全球经济迅速发展的今天，中国在世界经济中的重要地位日渐彰显。尤其在中国加入 WTO 后，与其他国家和各大经济体之间的联系也日益密切，因此也更容易受到冲击和挑战。2008 年爆发的金融危机对中国实体经济和金融业都造成了很大影响。中国的经济增长速度呈明显放缓趋势，这使得金融市场也受到了影响，对于银行业务来说，拓展空间变窄，加上贷款投向相对集中，企业倒闭和破产更容易增加商业银行的信用风险。
5.1 宏观经济因素对C银行信用风险的影响
作为金融体系中的重要组成部分，商业银行在面临信用风险时，无可避免的会受到系统性风险的影响。宏观经济指标的变动或者宏观调控政策的调整都会影响到银行的信用风险。从总体来看，商业银行对于整个经济环境具有显著的亲周期性。银行业在经济从扩张到衰退的波动中，会加剧这种波动性。在经济发展状况良好时，银行通常会过于乐观的估计未来的形势，从而降低信贷标准，扩大信贷规模。这些扩张则为日后的不稳定增加了不确定因素。当经济处于衰退时期时，银行对未来的估计持严谨态度，因此也会严格控制信贷规模。
具体来看，宏观方面对于商业银行信用风险的影响因素主要如下：
一、国民生产总值
从理论上来看，商业银行的信用风险具有显著顺应经济周期波动的特性：
在经济状况发展态势良好时，一方面，面对过快增加信贷需求量，贷款的增加有利于银行的利润增加，另一方面，商业银行对于未来往往有很好的预期，因此会扩大信贷规模，而此时增加的信贷业务中通常会有对风险估计不足的高风险项目。当整体经济状况呈下滑趋势时，高风险的项目会逐渐暴露，导致商业银行不良资产增加；银行对未来的预期产生悲观情绪，这就会直接影响到接下来的信贷规模。信贷规模的缩减使得部分企业经营受到影响，不良贷款出现扩大，进而产生信用风险的恶性循环。
二、通货膨胀率
良好的经济发展环境使得商业银行对未来看好，扩大信贷规模时，对产品市场也产生了一定的影响。此时，信贷规模的扩大会使得投资和消费大大增加，这将导致社会总需求增长过快，从而引发通货膨胀。此时政府为了避免通货膨胀继续恶化，采取紧缩的货币政策如提高利率、存款准备金率等措施进行调控。而利率的上升则会使企业的经营成本增加，从而增加了企业的违约风险，导致银行信用风险增加。
三、货币增长率
政府通过货币政策手段对于经济的发展进行调控能够发挥重要作用，商业银行的信用风险和经济波动状况紧密相关，因此货币政策是影响商业银行经营状况的重要因素，其中货币增长率是衡量货币政策状况的最重要指标。由于过高的货币增长率，通常意味着政府通过扩张的货币政策刺激经济的发展，也说明银行信贷处于扩张阶段，实体经济可能出现过热的情况，增加了商业银行未来的经营信用风险。
四、其他因素
此外，其他因素如失业率、实际工资水平、市场利率等同样对商业银行的信用风险会产生影响。如市场利率的提高，会使得企业投资的成本增加，偿还贷款的压力增大，商业银行的信用风险增加。一方面市场利率会作用于信用风险，反过来信用风险的加剧又会进一步提高市场利率，二者关系十分密切。但由于这些因素在 GDP、通货膨胀率及货币增长率中都能够得以体现，前后影响因素之间存在较高的相关性。
5.2 微观经济因素对商业银行信用风险的影响
商业银行的信用风险除了会受到整体经济环境的影响之外，自身的各类指标和信用风险的产生也有着密切的关系。衡量一家银行的信用风险，通常要考查其抵御风险的能力，即资本充足率；其分散风险的能力，即单一银行资产占所研究银行总资产的比例；其经营情况和盈利能力，即利息净收入与总资产的比例；其控制风险的能力，即存贷比。
一、资本充足率
资本充足率和信用风险之间存在着十分密切的关系。资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，该银行能以自有资本承担损失的程度。我国对商业银行资本充足率的管制有明确的规定，以监测银行抵御风险的能力。资本充足程度直接决定了银行业金融机构抵御信用风险的能力。资本作为一种风险缓冲剂，具有承担风险、吸收损失、保护商业银行抵御意外冲击的作用，反映了商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，该银行能以自有资本承担损失的程度，是保障银行业金融机构安全的最后一道防线。
因此，资本充足率能够有效降低银行的不良贷款率，提高银行抵御信用风险的能力，从而保护存款人和其他债权人的利益、保证商业银行等金融机构正常运营和发展。
二、单一银行资产占所研究银行总资产的比例
商业银行资产是指在商业银行过去的交易或者事项中形成的、由商业银行拥有或者控制的、预期会给商业银行带来经济利益的资源。主要内容包括放款、投资、租赁、买卖外汇、票据贴现等，其中最主要的是贷款和投资。因此贷款量的多少能够直接反映出商业银行的资产状况，进而反映出其抵御信用风险的能力。
三、净利差
从银行业务角度来说，净利差是指银行的净利息收入与银行总资产或利息类资产的比值，其中净利息收入即利息收入减去利息支出。净利差是国内商业银行最主要的收入来源，能够有效地衡量商业银行净利息收人水平。在利率市场化不断改革的过程中，净利差在体现商业银行效率上发挥着越来越重要的作用，因此也就反映出对于信用风险的抵御能力。
四、存贷比
存贷比即商业银行贷款总额比存款总额。商业银行的目标是要实现利润最大化，因此银行希望该比率越高越好。但如果存款过多，支付的利息也就越多，因此资金成本也随之越高。如果一家银行的存款比贷款多出很多，那么就说明其成本高而收入少，因而盈利能力较差。然而从银行控制风险的角度来看，存贷比过高不利于其对风险的管理。商业银行在面对广大客户日常现金支取和日常结算时，通常需要留有一定的库存现金和存款准备金以应对资金出现不足的情况。如果存贷比过高，这部分资金就会出现缺口，就会导致银行的不能够及时支付，进而产生支付危机。当支付危机严重而使银行因此倒闭，也会损害存款人的利益。因此银行存贷比应该控制在一个适当的范围内，并不能单纯的以追求利益最大化为目标。
五、贷款增长率
贷款增长率的高低主要反映了商业银行信贷扩张的速度，而信贷规模迅速扩张则是形成信用风险的主要原因之一。一方面，合理的信贷增长有利于促进社会投资的增加，进而能够增加社会的总产出，总产出增加意味着经济发展状况良好，刺激投资进一步增加，从而促进信贷规模进一步扩大。另一方面，如果信贷规模增长过快，甚至超出了经济发展水平，则会给商业银行带来信用风险，对整个社会也会造成很大危害。尤其从目前我国商业银行的信贷方向来看，投向十分集中，集中的信贷规模大幅扩大使得银行的信用风险积聚。
贷款投向相对集中，将使得银行的信用风险隐患增加。当个人财务发生变化或企业经营出现问题时，银行将直接成为风险的承受者。同时，银行业之间也具有传导效应，一家银行出现信用风险将导致多家银行出现链锁反应，从而整个银行业风险增加。
6 加强商业银行风险管理的对策建议
金融危机的发生使我国银行业的发展既面临着挑战，同样也充满了机遇。全球经济联系的日益紧密使我国实体经济和金融业在此次危机中受到了一定冲击，银行业作为我国金融体系的重要组成部分同样也受到了影响，但同时也让我们更深刻的认识到了改革体制和完善机制的重要性。稳步的改革让我们在加强商业银行信用风险方面逐步完善，目前在政策的支持和监管体系的发展方面已取得一系列成果，如政府加大力度扶持绿色信贷发展，同时加大了对循环经济、低碳产业的支持力度；推进了“支农服务”的三大工程，让阳光信贷等普惠金融措施深入农村建设等。银监会在实施了《商业银行资本管理办法（试行）》之后，又相继出台了相关四个资本监管配套政策文件，对资本监管国际规则的部分原则性规定予以进一步明确；引导商业银行开展新型资本工具创新，完成符合《资本办法》要求的二级资本工具的发行等等。
本文对于我国商业银行加强信用风险管理提出了以下对策和建议：
6.1 商业银行加强信用风险控制的建议
（1）商业银行应重点注意宏观经济波动情况，提前防范宏观经济波动带来的信用风险，并做好已有信贷项目的监管，防止发生信用风险。目前，我国宏观经济处于调整阶段，GDP 正经历着从 10%左右增长速度向8%-7%左右增长速度的转换，整个国民经济因此受到震动，国家在施行积极的财政政策的同时，也在继续施行稳健的货币政策，人民银行采取紧缩的货币政策，限制商业银行的信贷的过度扩张，力图保持货币信贷及社会融资规模合理增长，使直接融资比重上升，重点推进利率市场化与汇率机制改革，在这样的宏观经济大背景下，商业银行应该对新增信贷业务持谨慎态度，建立科学完善的信贷管理评价机制，对新增贷款做好贷款前审查；对已发放贷款，也要提高信用风险防范能力，加强贷中审查力度，及时发现企业经营中出现的违规操作，严控企业贷款的信用风险。调整自身贷款方向，保证信贷资金尽可能多的流向国家支持的相关产业，对一些产能过剩、面临调整的产业，如钢铁、水泥、煤炭、房地产、建筑等产业，应缩减信贷量。
（2）商业银行应该提升自身的经营效率，充分提高资源的利用率。首先，对于规模较大的商业银行，应该加强规模经济的控制，避免由于规模扩大造成的效率损失高于降低的成本；其次，商业银行需要提高资源使用效率，降低营业费用支出，避免效率低下造成的资源浪费。解决这些低效率问题，需要商业银行加强内部管理，吸收优秀的金融人才，提高银行员工的整体素质；同时，改良原有的技术装备，采用新型电子设备，将新兴信息技术与传统银行业务相结合，提高完成业务的效率；另一个重要的措施，就是改革银行内部的管理结构，使之更具有弹性和活力，更适合多变的市场，能够快速的解决银行实际经营中出现的问题；最后，完善员工的奖惩机制，保证奖罚分明，对于资源浪费的现象要严格惩罚，对于员工提高银行工作效率的建议要积极采纳并给予奖励，以此来保持银行员工工作的较高积极性。
（3）商业银行应该提高创造收益的能力，以高收益促进效率提高，同时也降低信用风险。目前，我国银行业竞争程度越来越高，更有互联网金融创新冲击着传统的银行业务，同时利率市场化改革即将完成，在这样的环境下，我国商业银行吸收存款的成本增加，也增加了商业银行获取高利息收入的难度，商业银行原有的高利差带来高收益的局面将一去不复返，因此商业银行必须改革，提高创造收益的能力，否则，在未来的经营中商业银行的信用风险将迅速增加，使商业银行经营面临极大的困境。如何提高商业银行的创收能力，主要是在于以下几个方面：首先，银行应改良传统银行业务，比如降低开户流程难度，取消不必要的手续费，为客户提供更为全面的咨询服务等等，通过改良传统业务，保持传统业务优势，持续吸引原有银行客户；其次，拓展业务渠道，实现多元化的收益，主要是大力开展中间业务，如企业现金管理业务和私人理财业务等等，利用已有的专业优势和资源优势，通过新型金融服务业务实现多元化收入渠道，提高创造收益能力；最后，银行经营的差异化开始显现，这要求各家商业银行应该深挖自身优势，树立品牌经营，有自己的特色定位，能在某些方面为客户提供最为专业化的金融服务。
6.2 对于金融监管者的建议
（1）控制商业银行信贷的过度扩张，维持合理信贷规模。近些年来商业银行的放贷规模持续高速增长，虽然暂时使得不良贷款率下降，但随着宏观经济的调整，我国经济中的一些问题将逐一暴露，而问题产业及企业的不良贷款问题也会随之而来。所以，现阶段银行业监管者应该控制银行信贷扩张规模，通过规模控制，使银行信贷资金流向信用风险更低、收益稳定的实体经济行业与企业，降低银行业的整体信用风险，并从侧面帮助国家完成经济结构的调整。
（2）加强对资本充足率指标的监管力度，降低高风险资产在银行总资产中的比例。已有研究证明资本充足率指标的有效性，能够有效的提升银行资产的质量，能够保证商业银行在信贷业务中，能够按期收回信贷资金及利息，避免不必要的资产损失发生，从而降低了商业银行的信用风险。
（3）对商业银行存贷比率指标监管问题进行更多的研究，使得我国银行业在维持较高的流动性同时，不必损失盈利能力。存贷比率过高会引起银行流动性风险加剧，这将使得包括信用风险在内的银行整体经营风险随之提高；反之，如果存贷比率过低，说明商业银行不能合理利用资金，创造收益能力偏低，也不利于国民经济的整体发展。如何确定最优的存贷比率指标，仍然是监管者面临的一个重要问题，需要深入的研究和具体实践进行检验。
结论
本文以商业银行信用风险影响因素为研究目标，首先，回顾了商业银行信用风险影响因素的相关文献，并对目前的研究现状和主流观点做了归纳总结；其次，通过明确商业银行信用风险的内涵、特点及其产生原因，分析了信用风险给商业银行经营与发展带来的不利影响；本文结合笔者工作过的商业银行行情分析、信用风险管理状况整理和归纳了可能会对商业银行信用风险产生影响的宏观因素和微观个体因素，并详细分析了这些影响因素对商业银行信用风险的影响机制；最后，根据这些宏观和微观个体影响因素的分析，本文得出的主要结论有：
1.与微观个体因素相比，宏观因素对商业银行信用风险的影响程度更为显著。
2.国民经济健康快速发展时，可以显著的降低商业银行面临的信用风险。
3.过高的通货膨胀率和货币增长率，带来了宏观经济过热和经济体系的不稳定，使企业经营风险加大，银行收回贷款资金的风险也随之加大，银行面临的信用风险加剧。
4.较高的资本充足率可以有效的降低商业银行的信用风险，这意味着资本充足率监管指标对控制商业银行信用风险有明显效果。
5.商业银行的经营效率会明显的影响自身面临的信用风险。当商业银行具有较强的盈利能力时，对现有资源利用程度也就越高，因此可以明显的降低信用风险；反之，如果商业银行的盈利能力不高，对现有资源的低利用率会提高信用风险。
6.在我国商业银行业中，较大的经营规模虽然能利用地域和业务优势降低信用风险，但是经营规模过大会使得经营效率下降，从而可能引起商业银行信用风险增加。
7.我国商业银行目前可以通过提高存贷比率，即降低银行资产流动性的方式来降低银行面临的信用风险。
8.商业银行的信贷扩张，可以在短时期内降低不良贷款占贷款余额的比重，即降低不良贷款率。
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